Biolab entra en los genéricos y evalúa su compra en Canadá
VALOR ECONÓMICO | 04/07/2018
Biolab, una de las mayores empresas farmacéuticas de capital nacional, acaba de entrar en un nuevo mercado, el de los medicamentos genéricos, con una previsión de facturación de más de R$ 150 millones en 2019. En camino de abrir una planta de R$ 450 millones en Pouso Alegre (MG), la empresa también está haciendo su debut en el área del sistema nervioso central (SNC) y ha estado buscando activos en venta en Canadá para potencialmente establecer su primera unidad de producción fuera de Brasil.
La entrada de Biolab en los genéricos y el SNC se debe a la compra de Actavis Brasil, que pertenecía a la israelí Teva, el mayor fabricante de genéricos del mundo. El valor de la operación, concluida la semana pasada, no ha sido revelado.
Valor ha sabido, sin embargo, que se estima que Biolab ha pagado entre R$ 40 millones y R$ 60 millones por la operación, que incluye una fábrica en Río de Janeiro y una cartera de 30 productos.
Se calcula que el volumen de negocios de Actavis el año pasado rondó los 50 millones de R$.
"Vamos a jugar en genéricos, pero sin renunciar al ADN de Biolab, que es la innovación", dijo el presidente y uno de los accionistas de control de la farmacéutica, Cleiton de Castro Marques. Con la transacción, Teva, que no ha logrado consolidarse como un competidor relevante en genéricos, limitará sus operaciones en el país a oncología y tratamientos especiales.
Enfrentada a una grave crisis financiera desde que compró la división de genéricos de Allergan por unos US$ 40.000 millones, la empresa israelí ha puesto en venta activos y suprimido miles de puestos de trabajo. La planta de Río no estaba incluida en el plan de desinversión y la farmacéutica brasileña tomó la iniciativa de hablar con los israelíes.
Biolab estaba particularmente interesada en la cartera de medicamentos de marca registrados en la Agencia Nacional de Vigilancia Sanitaria (Anvisa) y aún no comercializados - los genéricos no eran el foco de la empresa brasileña. Según Marques, se trata de productos con una alta barrera regulatoria, sin patente y con no más de un competidor, que se ofrecerán en el mercado público y en cadenas de farmacias. Por razones estratégicas, estas moléculas aún no han sido reveladas. "Hay por lo menos seis moléculas que se producirán aquí", dijo.
Las conversaciones entre Biolab y Teva comenzaron en enero y en abril ya había un acuerdo formal, dijo el empresario a Valor. Se cumplieron las condiciones previas y, el lunes, la farmacéutica brasileña se hizo cargo de la operación de Actavis. En el mercado de genéricos, la estrategia no será competir directamente con los grandes players del segmento, como EMS, Hypera y Medley (de la francesa Sanofi). Para el año que viene, la cartera debería comprender 60 productos, que en conjunto podrían representar 15% de la facturación de Biolab.
"Los genéricos son una realidad en el mercado brasileño, así que también tenemos que trabajar en eso. Vamos a diluir los costes de producción", dijo Marques, cuando se le preguntó sobre los factores que llevaron a Biolab, una empresa farmacéutica que tradicionalmente tiene precios más altos y productos premium, a un segmento marcado por la fuerte competencia y los altos descuentos.
El gran atractivo reside en la otra parte de los productos de Actavis, que permitirá a Biolab entrar con una cartera más sólida en el sistema nervioso central, un área que ya estaba en su radar. La estrategia a largo plazo de la farmacéutica se basa precisamente en los productos de marca y en las nuevas moléculas que puedan desarrollarse en el centro de investigación y desarrollo creado recientemente en Canadá.
En la actualidad, Biolab -un laboratorio de propiedad nacional- está invirtiendo 450 millones de R$ en una nueva fábrica en Pouso Alegre (MG), que duplicará su capacidad de producción, que actualmente es de 100 millones de unidades al año. Sin embargo, en términos de expansión, el próximo paso será probablemente en el extranjero. "El siguiente paso debería ser una fábrica en Canadá", dijo Marques. "Ya estamos buscando activos".
Además de posibles adquisiciones, la empresa farmacéutica tiene ya previstos dos grandes proyectos de internacionalización, según Marques. El primero es el lanzamiento de Vonau (ondansetrón), para el tratamiento de náuseas y vómitos, en Perú, Ecuador y Colombia, y el registro en México y Arabia Saudí (lo que abre la puerta a países de la comunidad árabe).
El segundo es el lanzamiento del dapaconazol, un antifúngico desarrollado íntegramente por Biolab y fruto de una innovación radical. La intención es vender el medicamento, que actualmente está siendo registrado en Anvisa para la versión tópica, también en los mercados asiático y latinoamericano y en Canadá. "Estamos muy abiertos", comentó Marques, refiriéndose a las conversaciones con posibles socios de distribución y codesarrollo.
El año pasado, Biolab tuvo unas ventas netas (después de impuestos) de 1.300 millones de R$ y, antes de la huelga de camioneros, proyectaba una expansión de 12% para 2018. En estos momentos, parece más factible un avance de 10%, observa Marques. "Mayo se interpuso un poco en el camino", comenta. La farmacéutica es líder en prescripción médica en el área de cardiología, que representa cerca de 50% de su facturación.
Al mismo tiempo que refuerza su cartera, Biolab impulsa profundos cambios en su gobernanza, con el apoyo de la consultora McKinsey.
Las tres familias controladoras - Cleiton y su hermano Paulo de Castro Marques y Dante Alario Júnior - se reunieron en un consejo de familia y se creó un consejo de administración, con asientos ocupados por los tres socios y dos miembros independientes. La intención es preparar la empresa para un futuro proceso de sucesión y, eventualmente, el acceso a los mercados de capitales, incluyendo una oferta inicial de acciones, en caso de que surja alguna oportunidad de negocio que justifique tal iniciativa.